ETF: как легко вложиться в сотни компаний

1. Как устроены ETF.
2. По какому принципу ETF выбирают бумаги.
3. В какие ETF разумно вложиться.

ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund — «фонд, торгуемый на бирже». Он представляет собой корзину из десятков, а то и сотен ценных бумаг, собранных по определенному признаку — из одной отрасли или страны. Чаще всего ETF просто дублирует один из мировых индексов, например Dow Jones Industrial Average или Nasdaq. Управляющая компания, создавшая ETF, покупает в его портфель активы в той же пропорции, что и в индексе, а затем продает доли (паи) в фонде на бирже как обычные акции.

Таким образом, покупая одну ETF, инвестор вкладывает сразу в несколько компаний. Например, в фонд XLK (Technology Select Sector SPDR Fund) входит множество акций технологических компаний США, и среди них такие IT-гиганты, как Apple, Microsoft, NVIDIA, и т. д. Вместо того чтобы покупать все эти акции по отдельности, можно купить акцию фонда XLK — получится намного проще и дешевле.

Стоимость ETF постоянно меняется, потому что меняется стоимость ценных бумаг в его портфеле. А раз меняется стоимость фонда, меняется и цена акций фонда. Если фонд просел в цене, акция подешевеет. А если подорожал — вырастет.

На стоимость ETF будет влиять комиссия, которую берет Управляющая компания. Поэтому цена ETF изменяется не ровно на тот же процент, что и портфель ценных бумаг фонда, а чуть меньше.

Комиссию указывают в процентах годовых от суммы активов фонда. Комиссию не нужно платить отдельно — она зашита в цену акции фонда и уменьшает ее не один раз в год, а каждый день и по чуть-чуть.

В США комиссия управляющих компаний в среднем составляет около 0,5% в год от стоимости активов фонда. В фондах, таких как Vanguard или BlackRock, комиссия может варьироваться от 0,03% до 0,7% в год.

По типу активов ETF делятся на фонды акций, облигаций, товарные (как, например, фонды в золото) и смешанные, которые включают в себя сразу несколько видов активов.

Самыми доходными считаются ETF акций. Они же могут оказаться и самыми рискованными, особенно в период экономического кризиса. Снизят риски и защитят портфель ETF облигаций и золота.

В период роста экономики растут доходы компаний, а вместе с ними и их акции. В кризис дорожать будут уже облигации, потому что по ним выплачиваются купоны, а в период нестабильности спрос на регулярные выплаты растет. От инфляции защитит золото, потому что этот драгметалл не поддается коррозии и запасы его ограничены, а значит, его ценность сохранится и в будущем. Конечно, бывают исключения из правил, но в общем финансовый рынок работает именно так.

Доступные ETF можно посмотреть в мобильном приложении

Доступная цена

Одна акция ETF обычно стоит несколько долларов или десятков долларов.

Простота

Чтобы составить грамотный инвестиционный портфель, начинающему инвестору понадобится много времени. Надо проанализировать рынок, выбрать лучшие акции, а потом отслеживать состояние каждой компании и при необходимости что-то добавлять и убирать.

Выбирая ETF, вы получаете готовый портфель, инвестирующий в весь рынок или сектор экономики сразу.

Прозрачность

Структура фонда доступна на сайте управляющей компании и, как правило, обновляется раз в день. По биржевым фондам Vanguard или Fidelity состав и структура портфеля, а также все операции ETF раскрываются в режиме реального времени.

Фонды получают дивиденды и купоны от акций и облигаций, которыми владеют. Большинство фондов, доступных на New York Stock Exchange (NYSE) и NASDAQ, используют эти деньги, чтобы купить дополнительные ценные бумаги, — и тогда цена акций самого фонда дополнительно растет: на каждую акцию фонда теперь приходится больше ценных бумаг.

Но некоторые фонды не используют доход для покупки активов, а выплачивают дивиденды инвесторам. Сейчас из всех ETF на NYSE или NASDAQ так делает, например, SPY, фонд акций американских компаний, который отслеживает индекс S&P 500.