Как инвестировать системно и красиво

1. Почему личные финансы важны так же, как инвестиции.
2. Как работает сложный процент и почему инвестиционный доход желательно не тратить, а вкладывать.
3. Почему ежедневно проверять свой инвестиционный портфель — плохая идея.

Инвестировать — интересно и здорово. Но начать стоит с приведения в порядок личных финансов — так вы обеспечите себе крепкий тыл.

Тут есть три основных направления: сделать финансовую подушку на несколько месяцев, разобраться с кредитами и подготовиться к тому, чтобы регулярно инвестировать.

Финансовая подушка

Важно иметь запас денег минимум на три месяца жизни, желательно больше. Эти деньги не нужно инвестировать — они должны лежать на вкладах с возможностью снятия или картах с процентом на остаток. Подушка не считается частью инвестиционного портфеля — это резерв на случай болезни, потери работы или других форс-мажоров.

Кредиты

Прежде чем инвестировать, желательно погасить кредиты. Досрочно погасить кредит под 15% годовых так же хорошо, как инвестировать под 15% годовых.

Свободные деньги

Не получится один раз вложить 3 тысячи долларов и стать миллионером через несколько лет. Регулярные пополнения помогают быстрее достичь заданной цели и быстрее восстановить портфель, если он подешевел в кризис. Это мы обсудим чуть позже в этом уроке.

Чтобы понять, во что инвестировать, как часто и какую выбрать стратегию, нужно понимать свои цели, горизонт инвестирования и отношение к риску.

Например, ваша цель — через пять лет купить квартиру. Пять лет не очень большой срок, поэтому лучше, чтобы акции не занимали больше половины портфеля. Если вы готовы только к минимальным рискам, то 60—70% лучше держать в облигациях или ETF облигаций, 20—30% — в ETF акций, а оставшуюся долю отвести под акции.

Если же вы откладываете на безбедную старость через 30 лет, можно спокойнее относиться к риску: это длительный срок, и временные кризисы и коррекции рынка вам не так страшны. Такой портфель может почти целиком состоять из акций.

Лучшее решение — завести документ и записать в нем всё как есть: свои цели, срок их достижения и то, какой инвестиционный портфель вы выбрали. Еще укажите, как часто планируете пополнять портфель и на какие суммы, в каких случаях будете его ребалансировать и что будете делать в случае кризиса. Состав портфеля тоже стоит прописать там.

Например, так:

Цель

Коплю на первоначальный взнос на ипотеку, нужно 2 млн рублей

Срок

5 лет

Распределение активов в портфеле

70% Облигации или ETF облигаций
20% ETF акций
10% Акции

Горизонт инвестирования всего 5 лет, а еще я не готов к падению стоимости портфеля больше чем на 10—15%

Буду вкладывать по $ 300 в месяц. При пополнении буду докупать те активы, доля которых уменьшилась, часть подорожавших иногда буду продавать. За полгода—год до цели продам акции, полученные деньги вложу в ETF облигаций.

* Это лишь пример, не рекомендация.

Дальше просто следуйте своему плану. Со временем он может поменяться, если, например, изменится ваша цель или вы станете иначе относиться к риску. Лучше иметь план и периодически его корректировать, чем не иметь плана вообще.

Заранее определите цель ваших вложений (сумму, валюту, предназначение этих денег), срок достижения и ваши пожелания по доходности и риску. Это поможет создать разумный инвестиционный портфель.

Запишите все это максимально подробно — это ваш инвестиционный план. Со временем план придется корректировать, но это вполне нормально: нельзя заранее предусмотреть абсолютно все.

Простой способ создать капитал — через одинаковые промежутки времени откладывать определенную часть дохода, например 10% зарплаты, и инвестировать эти деньги. Обычно удобно делать это раз в месяц, но возможны и другие варианты: раз в две недели, раз в квартал — кому как удобнее.

Начинающие инвесторы часто беспокоятся о том, какие ценные бумаги покупать при пополнении портфеля, в какой конкретно момент их покупать. Но есть простая стратегия, которая помогает об этом не думать.

Суть в том, что вы регулярно на одну и ту же сумму покупаете одни и те же активы — и не важно, что происходит на фондовом рынке.

Например, вы собрали для себя портфель: 60% — акции, 40% — облигации. Для простоты представим, что в роли акций фонд SPY — акции крупных американских компаний, а облигации — это фонд AGG, состоящий из американских корпоративных и государственных облигаций. Это не рекомендация, а просто пример.

Вы устанавливаете для себя дату пополнения: например, каждый первый понедельник месяца. И вы решаете, что готовы каждый месяц инвестировать, например, $ 333.

В назначенную дату вы вносите $ 333 на брокерский счет. На $ 200 вы покупаете SPY, на $ 133 берете AGG. Так вы делаете каждый первый понедельник месяца, и не важно, рынок растет или начался кризис. Если ценные бумаги подешевели, на ту же сумму вы купите больше бумаг, если подорожали — меньше.

Такая стратегия называется усредненным равномерным инвестированием. Минус этого подхода в том, что он скучный. Плюс в том, что с такой стратегией вы можете не бояться неожиданного падения ценных бумаг. Неожиданное падение может случиться хоть на следующий день после покупки ценных бумаг — ну и пусть: в случае падения вы просто купите больше ценных бумаг за те же деньги.

Можно поступить иначе и совместить пополнение портфеля с ребалансировкой. В таком случае на внесенные деньги вы покупаете ценные бумаги так, чтобы доля SPY в портфеле стала 60%, а доля AGG — 40%. Например, если в кризис SPY сильно подешевеет, весь или почти весь взнос вы потратите на то, чтобы докупить акции этого фонда. Тогда ваш портфель почти всегда будет соответствовать вашему инвестиционному плану.

Не важно, как часто вы будете пополнять портфель — раз в две недели, раз в месяц или квартал. Главное — регулярно инвестировать и делать это несмотря ни на что. А чтобы быстрее достичь цели, старайтесь постепенно увеличивать взносы. Если в первый год вы инвестировали $ 333 в месяц, на следующий попробуйте вкладывать, например, $ 417 в месяц, затем $ 500 и так далее.

Если у вас уже есть крупный капитал, который хотите вложить, то дело обстоит иначе. Нет особого смысла инвестировать только часть капитала каждый месяц, а остальное держать под матрасом в ожидании следующего месяца. В среднем выгоднее вложить все сразу. Если же боитесь кризиса, сделайте не слишком рискованный портфель — с большой долей надежных облигаций.

Чтобы создать крупный капитал, нужно регулярно инвестировать дополнительные деньги: например, одну и ту же сумму каждый месяц в одни и те же активы. Можно выбрать и другой период, например квартал, но месяц обычно удобнее всего.

Если сможете со временем увеличивать взносы хотя бы на размер инфляции, будет хорошо. Сможете сильно увеличить вносимые в портфель суммы — еще лучше.

Суть сложного процента в том, что вы получаете доход не только на изначально вложенную сумму, но и на доход, который ранее получили от этой суммы. Сложный процент ускоряет рост капитала.

Когда вы получаете доход от инвестиций (купоны, дивиденды, прибыль от продажи ценных бумаг), лучше не выводить эти деньги с брокерского счета, а реинвестировать — то есть докупать на них еще ценные бумаги согласно вашему инвестиционному плану. Тогда доходность вашего портфеля будет распространяться не только на те деньги, что вы изначально вложили, но и на уже заработанные. На длинных дистанциях это внушительно увеличивает результат.

Допустим, вы инвестировали $50 000 с доходностью 10% годовых, а деньги вложили на 10 лет. Каждый год инвестиции приносили $5 000, которые вы выводили с брокерского счета. Через 10 лет общий доход с вашего брокерского счета составит $50 000: 10 лет × $5 000 в год.

Но если не выводить со счета заработанные деньги, а докупать на них ценные бумаги с той же доходностью, результат будет намного интереснее. В первый год вы получите 10% от $50 000 — то есть $5 000. Вы инвестируете эти деньги — и в следующем году получите 10% уже от $55 000, то есть $5 500. Итого через 10 лет на счете будет около $130 000, из них доход около $80 000 — на $30 000 больше, чем если бы вы выводили деньги со счета.

Многие начинающие инвесторы каждый день (а то и каждый час) смотрят, как ведет себя их инвестиционный портфель. Мы не советуем так делать, если вы инвестируете на долгий срок. Постоянно мониторить динамику бумаг нужно только трейдерам, которые совершают по несколько сделок в день.

Если вы часто смотрите на свой портфель, это может спровоцировать ненужные действия: вам захочется что-то купить, что-то продать. Многие решения будут основаны на эмоциях и окажутся ошибочными. Вы зря потратите время, заплатите брокеру лишние комиссии и даже можете получить убыток.

Если ваш портфель соответствует вашим целям, горизонту инвестирования и готовности к риску, достаточно что-то делать с ним только тогда, когда вносите в него деньги или делаете ребалансировку — например, раз в месяц или раз в квартал. Это особенно справедливо, если у вас долгосрочный хорошо диверсифицированный портфель.

Если инвестиционный портфель все же беспокоит вас, возможно, он слишком рискованный: вы взяли слишком много акций и теперь волнуетесь, как бы чего не вышло. Стоит снизить долю акций (в том числе ETF акций) и повысить долю надежных облигаций (в том числе ETF облигаций). Так портфель станет менее рискованным, и у вас не будет причин беспокоиться.

Не стоит слишком часто проверять, что происходит в вашем инвестиционном портфеле. Излишнее внимание подталкивает к излишней активности, ошибкам и дополнительным комиссиям.

Если портфель хорошо диверсифицирован, достаточно проверять его раз в месяц или реже — когда пополняете или ребалансируете его. Если портфель вас беспокоит и вам хочется следить за ним каждый день, сделайте его менее рискованным.

Акции отдельных компаний иногда растут на 10—20% за день. За день можно заработать больше, чем на банковском вкладе за год. А если сделать так несколько раз подряд, результат будет шикарный.

Возникает соблазн заняться трейдингом — спекулятивной торговлей ценными бумагами: сегодня купили подешевле, завтра продали подороже, послезавтра повторили с другой компанией. Теоретически это позволяет быстро заработать на бирже.

На практике чаще получается потерять деньги: почти невозможно регулярно предсказывать, как изменится цена акций или других активов. Никто не умеет безошибочно выбирать самые выгодные активы, и убытки или невысокая доходность более вероятны, чем внушительная прибыль. При этом активная торговля занимает много времени.

Если все же захотите попробовать себя в трейдинге, то внесите туда такую сумму, которую не жалко потерять. С этой суммой вы сможете развлекаться как захотите, и основной портфель не пострадает.

Трейдинг — это интересно, но очень рискованно и занимает много времени.

Если захотите попробовать, выделите на спекулятивную торговлю столько денег, сколько не жалко потерять. И экспериментируйте только с этими деньгами.

Далеко за примером ходить не надо: в марте 2020 года рынки лихо обвалились из-за коронавируса. И в такие моменты может казаться, что вы зря начали инвестировать. А если не начали, то сейчас можете думать, что лучше не начинать вообще. Но тут дело именно в опыте: инвесторы, которые давно на бирже, не распродают активы из-за обвала рынков, не паникуют и вообще чувствуют себя довольно нормально.

Разница между начинающим и опытным инвестором в том, что у опытного есть план, адекватно сформированное отношение к риску и ожидания от инвестиций — как раз то, о чем мы писали весь этот курс. И во время обвалов нужно не распродавать активы, а набираться такого опыта: опыт пережитых обвалов особенно ценный.

Главный совет — не принимайте решения импульсивно. Если ваш портфель просел на четверть и из-за этого вы плохо спите, самое время не распродавать все в минус, а ответить на вопрос: трезво ли вы оценили свою готовность к риску? Возможно, стоит докупать ETF, а не акции, хоть они и сильно подешевели: ведь могут подешеветь еще после покупки, а совсем не спать — вообще не вариант.

Если у вас есть план инвестиций, сверяйтесь с ним — возможно, нужно просто скорректировать его и продолжить придерживаться. Если плана нет — сейчас самое время выдохнуть и понять, ради чего конкретно вы хотите идти на биржу, реалистичны ли ваши изначальные ожидания по доходности и что можно сделать, чтобы эти ожидания максимально совпадали с реальностью.

Надеемся, что в ходе нашего курса вы узнали много нового и полезного, а инвестиции для вас стали понятнее и проще. Если вас все еще одолевают сомнения, можете начать с микроинвестиций. Они хороши тем, что являются чем-то средним между сбережениями и инвестициями. Суть их заключается в том, чтобы получить доход от собственных трат на повседневные, самые привычные вещи. Объясним на примере.

Допустим, ежедневно по пути на работу вы покупаете себе чашку кофе за 3 $. Вы можете просто тратить 3 $ в день и пить вкусный кофе. А можете каждый раз платить по 5 $: 3 $ пойдут в уплату за вкусный кофе, а 2 $ — на инвестиции. Получается, что вы, сами того не замечая, начнете инвестировать и будете делать это регулярно. А как мы уже писали выше, регулярность — это ключ к успеху.

По странам

Тут следует придерживаться такого же принципа, как и в распределении по отраслям, — инвестировать пропорционально доле страны в мировой экономике. Ориентиром может стать все тот же индекс Morningstar. Для этого нужно зайти во вкладку Portfolio, найти раздел Exposure и выбрать разбивку Region.

На американском рынке торгуются не только акции американских компаний. В каталоге Vita Markets можно найти, например, акции китайской Alibaba и ETF iShares MSCI China ETF

iShares MSCI China ETF - это биржевой инвестиционный фонд, который стремится отслеживать показатели индекса MSCI China Index. Данный индекс состоит из китайских акций, которые доступны для международных инвесторов.